机构：天风证券 骚货 商讨员：孙海洋 24H1 净利润同增25.7%，已矣肃穆增长 24H1 公司收入25.5 亿欧元，同增17.4%；净利润3.8 亿欧元，同增25.7%(按固定汇率，下同)。收入增长主要系全价销售及销量同比增长。 分渠谈看，零卖销售净额同增18.2%；批发渠谈的销售同比增长7.8%，收货于免税店渠谈，且寂寞批发的发展可控，与公司计策一致；特准权费收入同比增长28.1%，刚劲发扬系眼镜及香水的孝敬所带动。 分地区看， 日本/ 中东/ 欧洲/ 亚太/ 好意思洲零卖销售净额区别同...

机构：国联证券 商议员：高登/唐嘉俊 事件： 骚麦 2024 年8 月1 日，祯祥汽车发布2024 年7 月产销快报，公司7 月兑现汽车销量15.1 万辆，同比+12.8%，环比-9.2%。2024 年1-7 月汽车累计销量110.7 万辆，同比+36.3%。 7 月销量同比高增，星河销量执续破损 分品牌来看，7 初一利品牌销量11.4 万辆，同比+9.0%，环比-6.3%，其中星河系列1.7 万辆，同比+66.1%，环比+4.6%；极氪1.6 万辆，同比+30.0%，环比-22.1%，领克2...

机构：天风证券 商讨员：孙海洋 给与优质多客户政策，雅致口碑诱骗协作 公司当今是行业内较优质的制造商，以雅致口碑诱骗客户主动寻求协作。 此外，公司工场边界较大，连结客户时轮廓酌量订单边界、曩昔的捏续增长、两边团队的理念契合度等多方面身分。公司的客户政策是优质多客户政策，不作非常收尾协作品牌数目。 2023 年公司来自前五大客户的收入商酌166 亿，占比总收入82%。Deckers为华利集团大客户，近期发布最新财报，具体来看： 父女做爱视频 Deckers：靓丽进展，上调利润教悔 FY25 全年...

机构：国联证券 征询员：邓文慧/李英 投资重心 父女乱伦文学 事件：公司发布2024 年中报，2024H1 营收22.93 亿元 (同比+0.1%)，归母净利1.06 亿元(同比-25.7%)，扣非归母净利润1.19 亿元(同比-19.1%)。 品牌缔造干涉力度加大，阶段性影响2024H1 利润达成公司聚焦品牌财富缔造，力务达制品牌势能放大与品牌始终发展，加大了主要品牌的品牌种草、阛阓投放等相关用度开销，导致2024H1 归母净利润与扣非归母净利润同比下滑。2024H1 毛利率61.5% (同...

机构：中金公司 商议员：姚泽宇/李亚达/毛晴晴/苏杭 展望2Q24 非通用准则净利润同比+9%/环比+4% 咱们展望奇富科技(原360 数科)2Q24 营收同比+6%/环比接近握平于41.4 亿元，非通用准则净利润同比+9%/环比+4%至12.5 亿元，非通用准则净利润率环比+1.2ppt至30%。 父女乱伦电影 关提防点 愈加聚焦放款质料、放款量环比接近握平。咱们展望公司2Q24 或愈加聚焦放款质料、不以短期限制增长为普遍观念，展望公司2Q24 促成放款限制同比-20%/环比接近握平于~1,...

机构：国联证券 臆测员：郑薇 事件 公司发布2024 年半年报，2024 年上半年杀青收入12.79 亿元，同比下滑7.37%；杀青归母净利润2.02 亿元【MXSPS-421】大量ぶっかけ濃厚顔射祭 60人5時間，同比增长15.38%；杀青扣非后归母净利润1.99 亿元，同比增长11.49%。 活水线装机逐渐带动试剂放量 偷偷撸 2024H1 公司杀青营收12.79 亿元(yoy-7.37%)，营收下滑主要为代理业务逐渐剥离，事迹短期承压。其中自主家具试剂营收为8.59 亿元(yoy+5.9...